Questões de Concurso

Um analista financeiro está construindo um portfólio de investimentos e precisa estimar o retorno esperado de uma nova ação. Ele coletou os retornos diários dessa ação nos últimos 200 dias. Para ter uma ideia da precisão de sua estimativa, ele decide calcular um intervalo de confiança para a média dos retornos diários.

(a)

Para calcular o intervalo de confiança para a média, o analista precisa conhecer o desvio padrão populacional da ação. Se ele não o conhecer, não será possível construir o intervalo.

(b)

O analista pode utilizar a média amostral dos retornos diários como uma estimação pontual do retorno esperado e, em seguida, calcular um intervalo de confiança para a média, utilizando a distribuição t de Student, pois o tamanho da amostra é relativamente grande (200 dias).

(c)

Um intervalo de confiança para a média dos retornos diários fornece um único valor que representa o retorno mais provável da ação. Quanto menor o intervalo, maior a confiança na estimativa pontual.

(d)

Para calcular o tamanho da amostra necessário para estimar a média dos retornos diários com uma margem de erro de 0.1% e um nível de confiança de 95%, o analista deve usar a média e o desvio padrão da amostra coletada.

(e)

O intervalo de confiança para a média dos retornos diários é calculado usando a média amostral e o erro padrão da média, sendo que um nível de confiança de 99% resultará em um intervalo mais estreito do que um nível de 95%.