O seguinte modelo foi ajustado a uma série temporal de vendas de um produto:
 onde Φ₁ e Φ₂ são os parâmetros do modelo e a_t é o ruído branco de média zero e variância 1.
Considere as afirmações:
Tal modelo é

I. estacionário se |Φ₁| ≤ 1 e |Φ₂| ≤ 1.
II. invertível se |Φ₁| ≤ 1 e |Φ₂| ≤ 1.
III. um ARMA(2,1).
IV. não estacionário, se Φ₁ = 0,4 e Φ₂ = 0,6 .

Está correto o que consta APENAS em