O seguinte modelo foi ajustado a uma série temporal de vendas de certo produto:

Z_t = 3 + 0,25 Z_t−1 − 0,4a_t−1 + a_t , t = 1, 2, ...,

onde a_t é o ruído branco de média zero e variância 1.

Relativamente a esse modelo, considere as seguintes afirmações:

I. É um modelo estacionário de média 3.
II. É um modelo cuja função de autocorrelação parcial é dominada por decaimento exponencial após o lag 1.
III. É um modelo invertível.
IV. É um modelo ARIMA (1,0,1).

Está correto o que se afirma APENAS em