Questões de Concurso

No que diz respeito à relação entre risco e retorno e à análise de carteiras, assinale qual característica é representativa do modelo de Black-Litterman.

(a)

O peso de cada ativo na carteira é calculado a partir da multiplicação da matriz de variância- -covariância pelos betas dos ativos.

(b)

A carteira considera como retorno o desempenho superior a um alvo de retorno, sendo esse alvo superior a uma taxa livre de risco.

(c)

O peso de cada ativo no portfólio pode ser calculado por meio da multiplicação entre a inversa da matriz de variância-covariância e o CAPM individual.

(d)

O desvio da carteira é calculado somando os quadrados das diferenças entre o peso de cada ativo no portfólio e seu peso proporcional ao valor de mercado total da carteira.

(e)

O desvio da carteira pode ser calculado por meio da raiz quadrada da divisão entre o desempenho superior da carteira e o downside dos retornos.