Considere duas séries temporais yt e xt , ambas integradas de
ordem 1, isto é, yt ~ I(1) e xt ~ I(1). Suponha que exista a
relação de longo prazo
ut = yt ??xt
e que ut ? I(0).
Com base nesses elementos, analise as afirmativas a seguir.
I. A estacionariedade de ut implica que yt e xt são cointegradas, de modo que existe uma relação de equilíbrio de longo prazo entre elas.
II. Se yt e xt são cointegradas, então a estimação de um modelo apenas em primeiras diferenças é sempre preferível, porque preserva tanto a dinâmica de curto prazo quanto a informação de longo prazo.
III. Em um mecanismo de correção de erros para ?yt , o coeficiente do termo ut?1 deve ser estatisticamente diferente de zero para que se conclua que yt reage a desvios do equilíbrio de longo prazo.
IV. Se o coeficiente do termo de correção de erros for negativo e significativo na equação de ?yt , isso indica que desvios positivos em relação ao equilíbrio no período anterior tendem a ser parcialmente corrigidos no período corrente.
Estão corretas apenas as afirmativas
ut = yt ??xt
e que ut ? I(0).
Com base nesses elementos, analise as afirmativas a seguir.
I. A estacionariedade de ut implica que yt e xt são cointegradas, de modo que existe uma relação de equilíbrio de longo prazo entre elas.
II. Se yt e xt são cointegradas, então a estimação de um modelo apenas em primeiras diferenças é sempre preferível, porque preserva tanto a dinâmica de curto prazo quanto a informação de longo prazo.
III. Em um mecanismo de correção de erros para ?yt , o coeficiente do termo ut?1 deve ser estatisticamente diferente de zero para que se conclua que yt reage a desvios do equilíbrio de longo prazo.
IV. Se o coeficiente do termo de correção de erros for negativo e significativo na equação de ?yt , isso indica que desvios positivos em relação ao equilíbrio no período anterior tendem a ser parcialmente corrigidos no período corrente.
Estão corretas apenas as afirmativas
